主流虚拟货币跌超70%，有ICO套“洋马甲”躲避监管

去年9月4日，央行等部门联合发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确制止了ICO（首次代币发行）的非法公开融资炒作。一年过去了，记者近期深入行业调查发现，不少虚拟货币在过去一年经历了“过山车”行情：曾创历史新高，如今又跌入低谷。新政后，一大批打着国外基金会旗号的项目，不仅成功完成了ICO，还登陆了国内相关的交易平台。过程比较隐蔽。相当多的投资者经历了两次以上的“减半”

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主流虚拟货币普遍下跌超过70%

有专家表示，大部分ICO发币项目都存在问题，而很多项目发币的初衷并不是为了改变行业痛点，而是炒作后“割韭菜”赚钱。

随着 9 月 4 日的临近，比特币和许多 ICO 代币已经跌至今年的底部。与最高价相比，比特币、以太坊、莱特币、柚子等主流虚拟货币普遍下跌70%以上，即至少经历了两次“减半”，“空气币”的贬值速度"更令人惊叹。, 到处都下降了 90%。

然而，这还不是所有的坏消息。8月21日晚，一则突如其来的消息再次在币圈投掷炸弹：金色财经、大炮评级、比特币、神联财经等区块链媒体公众号被腾讯封杀。腾讯表示，部分公众号涉嫌发布ICO、虚拟货币交易炒作信息，违反《即时通讯工具公共信息服务开发管理暂行规定》，已责令屏蔽所有内容及账号被永久停职。

北京市朝阳区相关部门发布的《关于禁止举办虚拟货币推广活动的通知》显示，根据国务院办公厅《关于进一步开展比特币等虚拟货币交易场所清理整治工作的通知》，全国互联网金融风险专项整治工作领导小组规定，商场、酒店、宾馆、写字楼等场所不得开展任何形式的虚拟货币推广等活动。

ICO的快速发展引起监管机构的关注是正常的。ICO具有众筹和募集资金的功能，自由放任发展存在很大的潜在风险。大量没有前途的项目，甚至项目本身都是骗人的陷阱，不仅让投资者承担了巨大的风险，也让真正的区块链创业团队怨声载道，实际上导致了劣币驱逐良币的不良后果. 2017年9月4日，央行等七部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确要求暂停ICO。本次整改主要是发布风险提示，保护投资者利益。

事实上，过去一年，中国继续打击ICO的坚定态度是有目共睹的。一方面，国内虚拟货币交易平台和货币发行平台已基本关闭和封锁，一般互联网已无法访问；另一方面，人民币与虚拟货币的直接兑换暂停，ICO炒作的重要资金来源被切断。此外准备上市的虚拟货币，参与ICO币投资人数的快速增长也得到了控制。与去年9月4日之前的“掘金”投资者相比，由于参与门槛大幅提高，新增投资者数量极为有限，市场风险得到有效防控。

中国社科院金融研究所所长助理杨涛曾表示，很多ICO发币项目都存在问题，要么是“空气币”没有任何价值，要么是整个生态需要进一步完善。很多项目发币的初衷不是为了改变行业痛点，而是在高价后“割韭菜”赚钱。

在中国对ICO采取强硬措施后，随着ICO风险的不断暴露，各国普遍开始加强监管。中国海外基金总督察黄乐军表示，越来越多的国家，包括美国，甚至日本、英国等一直支持的国家，都开始加强对虚拟货币、ICO和虚拟货币的监管。交流，逐渐开始关注它。虚拟货币引起的消费者和投资者保护问题。

根据第三方 ICO 追踪机构的数据，8 月份全球 ICO 融资总额约为 95 亿美元，与今年 1 月的数据相比下降了近 87%，成为 2018 年最糟糕的一个月。远的。来自中国的ICO项目资金萎缩被认为是数据大幅下滑的重要原因，印证了政策的力度。

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穿上外国基金会的马甲逃避监管

虽然国内交易平台陆续关闭，但记者发现，用人民币购买ICO币并不难。

目前主流的交易方式是场外交易，也称为OTC。记者登录OTCBTC、CoinCola等平台看到，该平台设有场外交易专区。通过支付宝、微信或银行转账，您可以使用人民币相对快捷地购买比特币、Tether、以太坊等虚拟货币，并由平台担保。然后进入币币交易区，使用比特币、Tether等购买任意ICO币种。

据知情人士透露，所谓的场外交易类似于淘宝购物。交易平台只是搭建了一个渠道，撮合买卖双方，完成人民币与虚拟货币的交易。平台上的卖家看似是自然人，但不排除背后有公司或团队。“看起来平台不负责全程，也没有违反相关政策，但OTC交易实际上是变相为ICO货币交易打开了大门。” 该人相信。

根据国际咨询公司 Tabb Group 的一份新报告，比特币的场外交易市场是交易平台市场的两到三倍。在柜台购买的大部分比特币和 Tether 用于购买 ICO 硬币。

毫无疑问，政策的精准打击是中国ICO没落的重要原因。业内人士表示，除此之外，这与过去一年数百个新ICO项目的涌现、散户的频繁收获、市场资金匮乏、原有项目进度滞后等密切相关。这样做的直接结果是ICO逐渐失去了赚钱的作用，投资者的热情减弱了。

行业研究机构 Block Rhythm 统计了今年上半年币安、OKEx 等国内投资者最常用的五个交易平台上的项目，发现在此期间，共有 337 个代币上架5个交易平台，剔除重复，共264个币种。这大致相当于国内外发行的可交易的 264 个 ICO 代币。

截至8月21日市价计算，这264个挂牌项目的破发率为98.8%，只有3个项目上涨。其中，跌幅最大的WBTC代币下跌99.86%。币价的跌幅基本集中在70%到98%之间准备上市的虚拟货币，大部分项目从经营状况上都可以归类为“空气币”，即一文不值。

跌幅最大的 WBTC 到底是什么？从业内人士提供的信息可以看出，这是一个由中国团队牵头的比特币分叉，基于比特币，但声称拥有更好的技术。根据公开资料和公示材料，核心团队名单中有多名曾在迅雷任职的高管。比如发起人张玉波是迅雷原高级副总裁，技术成员李金波是迅雷原技术合伙人，顾问邹胜龙是原迅雷高级副总裁。原迅雷董事长兼CEO等

ICO币已大规模严重破发，导致大量投资者赔钱。投资人刘先生抱怨说，他开始在聚币网投资虚拟币，去年9月4日之后，他转向了一个服务器在海外但主要面向中国的交易平台。8万元的初期投资，现在不到2万元。元。据他所知，甚至有人借钱借钱炒币。两次“减半”后，也算是小亏，损失90%以上的人不少。

尽管市场低迷，ICO项目依然层出不穷，但整个过程比较隐蔽。今年上半年，记者在某创业孵化基地遇到了一位ICO项目的负责人。他描述了自去年9月4日以来ICO发行的总体“新生态”：为了逃避监管，他首先在新加坡成立基金会发行ICO，并表示不接受来自中国的投资者和个人投资，只接受外国投资。大客户投资。但实际上，该项目接受的境外大客户投资资金的主要来源仍为散户，采用投资方式。面孔通常是有偿聘用的“门面”。通过层层包装，短短几个月，可筹集超过2000万元的以太币。自始至终，关键人物很少出现在公共宣传材料中。

可疑的

上市公司涉嫌参与ICO项目

除了依然火爆的ICO市场外，记者发现，参与者中还有疑似上市公司。

过去一年，炒作区块链概念的上市公司不断涌现。在股市行业网站“同花顺”概念股板块下，甚至还有专门的区块链板块，涉及83家上市公司。这些企业绝大多数都在主动或被动地使用区块链热点，但也有一些企业已经在为发币做前期准备，推出相关APP软件，让用户收到明确数量的“某某石”，每天都有“某某钻石”。等待“糖果”并在区块链上注册。虽然暂时不能交易，但一旦满足政策条件，比特币和以太币就可以进行币币交易，而这些“糖果”

上市公司奥马电气最近也被曝涉嫌ICO发行，这对很多人来说是肯定的事情。主要原因是ICO币项目QOS白皮书的核心团队已经出现在奥马尔电气的核心团队中。高管姓名。这在奥马电气的辟谣公告中也得到了证实。

据奥马电气公告，QOS项目白皮书显示，该项目的核心团队为张哲、王以宁等人。今年7月，张哲、王怡宁双双辞去上述职务。张哲和王以宁目前就职于公司下属数字钱包（北京）科技有限公司。公告还称，上述人员参与QOS项目是其个人行为，公司控股或参股公司均未参与QOS项目。而且，赵国栋董事长担任QOS项目顾问也是他的个人行为，与公司无关。

社会对奥马电器的质疑源于QOS价格暴跌。QOS项目号称是由在新加坡注册的QOS基金会发起的项目。FCoin首日涨停，随后连续两天跌停。到第四天，币价暴跌85%，投资者损失惨重。有投资者后来在社交媒体上为自己维权，称自己之所以投资QOS，是因为项目方的上市公司背景。

尽管奥马尔电气一再与这种关系保持距离，但一些投资者却提出了新的疑虑。QOS项目的核心团队来自奥马电器，而这个项目以赵国栋的钱包和钱包、停车钱包等作为重要场景来实现业务，这似乎让QOS和奥马电器有着难以言喻的关系。

防止“爆炸”

必须形成国际监管协同

尽管过去一年中国及时暂停ICO取得了显著成效，但从实际情况来看，继续严厉打击ICO、防范金融风险、防止盲目投资者赔钱还有很长的路要走.

随着ICO币的愈演愈烈，项目有“爆款”的可能。近期，ArtChain、HeroChain、SpaceChain等多个ICO项目被曝光，大部分投资人集中在中国。

专家认为，对经查处涉嫌诈骗、非法集资等违法行为的，应尽快采取措施，不可容忍。

近期，区块链自媒体大量出现，其中不少扮演着“韭菜收割机”的角色。很多自媒体除了承接项目方的广告业务外，还承接新闻稿撰写、项目专访、线下沙龙等，为ICO做出了贡献。一些媒体阅读量低于200的软文张口开出10万元以上的比特币，一些视频采访1分钟1000元。

中国人民大学国际货币研究所研究员李洪汉表示，部分自媒体巨头存在虚假宣传问题，误导投资者投资虚拟货币，部分区块链媒体甚至联手发币方使用股市的操作方式来“持仓”，虚拟货币采取暴涨暴跌的操作来“割韭菜”。北京金融局相关负责人认为，这些参与ICO炒作的自媒体必须继续采取关停等措施，彻底切断利益链条。

对于ICO的监管，宜探索国际合作的形式。国内政策趋严后，部分项目方赴日本、韩国、新加坡继续发币，部分交易平台将注册站点和服务器移至马耳他等地，但仍主要吸引国内投资者。也可以看出，要想对ICO监管产生更大的影响，必须坚持国际合作。只有形成国际联合监管合力，才能有效防控ICO行为，及时遏制国内“割韭菜”的“空气币”持续乱发，保护投资者利益。